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엘리어트 파동 이론(Elliott Wave Theory)은
금융 시장에서 가격 움직임을 분석하고 예측하기 위해 사용하는 기술적 분석 방법 중 하나입니다.
이 이론은 시장이 반복적인 패턴을 따른다는 가정에 기반하여,
주식 시장의 가격 변동을 파악하는 데 도움을 줍니다.
엘리어트 파동은 심리적 요소와 군중 행동이 가격 패턴에 큰 영향을 미친다고 주장하며,
시장은 특정한 파동(Wave) 패턴을 따른다고 봅니다.
1. 엘리어트 파동의 기본 구조
엘리어트 파동 이론은 가격 움직임을 5개의 상승 파동과 3개의 하락 파동으로 구분합니다. 이 8개의 파동으로 하나의 완전한 사이클이 형성됩니다.
5개의 추세(상승) 파동:
- 1파: 초기 상승이 시작되는 파동. 시장에 긍정적인 변화가 발생합니다.
- 2파: 초기 상승에 대한 조정이 일어나며, 가격이 약간 하락합니다.
- 3파: 가장 강력한 상승이 일어나는 구간입니다. 이 파동이 가장 길고 강한 경우가 많습니다.
- 4파: 다시 한 번 조정이 일어나며 가격이 하락하지만, 이 하락은 비교적 약합니다.
- 5파: 마지막 추세 상승이 일어나며, 이 상승은 주로 투기적 매수로 인해 발생합니다.
3개의 조정(하락) 파동:
- A파: 첫 번째 하락이 시작되며, 상승이 멈추고 조정이 시작됩니다.
- B파: 일시적인 반등이 있지만, 이 반등은 약한 반등입니다.
- C파: 본격적인 하락이 발생하며, 시장이 더 깊이 조정됩니다. A파보다 하락폭이 더 클 수 있습니다.
2. 파동의 계층 구조
엘리어트 파동 이론에서는 파동이 계층적으로 구성됩니다. 즉, 각 파동은 더 큰 파동의 일부일 수 있고, 반대로 더 작은 파동으로 세분될 수 있습니다.
- 대파동: 큰 기간의 파동으로, 주식 시장의 장기적 추세를 나타냅니다.
- 중파동: 대파동 내에서 발생하는 중간 크기의 파동.
- 소파동: 중파동 내에서 더 세밀하게 나타나는 파동.
3. 엘리어트 파동과 피보나치 비율
엘리어트 파동 이론은 피보나치 비율과도 밀접한 연관이 있습니다. 엘리어트 파동 이론에서 각 파동의 길이와 되돌림은 피보나치 비율(0.236, 0.382, 0.618 등)에 따라 나타나는 경우가 많습니다.
- 1파와 2파의 관계: 2파의 되돌림은 종종 피보나치 61.8% 수준에서 발생합니다.
- 3파: 가장 강력한 상승으로, 피보나치 확장 비율인 1.618배가 자주 나타납니다.
- 4파: 4파는 3파의 상승에 대한 되돌림으로, 38.2% 수준에서 지지를 받을 수 있습니다.
이 차트는 주요 상승 파동(1, 2, 3, 4, 5)과 조정 하락 파동(A, B, C)을 보여주며, 각 파동이 명확히 레이블이 붙어 있습니다. 이를 통해 엘리어트 파동의 구조와 파동 간의 관계를 이해할 수 있습니다.
4. 엘리어트 파동의 심리적 해석
엘리어트 파동은 투자자의 심리적 흐름을 반영한다고 해석됩니다. 시장에서 사람들이 어떻게 행동하는지에 따라 파동의 패턴이 형성됩니다.
- 1파: 소수의 사람들이 시장이 상승할 것을 예측하고 매수에 참여합니다.
- 2파: 일부가 이익을 실현하면서 조정이 발생하지만, 대세는 상승을 유지합니다.
- 3파: 다수의 사람들이 상승에 동참하며 강력한 상승세가 이어집니다.
- 4파: 시장이 과열되었다고 생각하는 사람들이 이익 실현에 나서며 조정이 발생합니다.
- 5파: 투기적 매수로 인해 시장이 과도하게 상승합니다. 이 시점에서 시장은 과매수 상태에 이르게 됩니다.
5. 엘리어트 파동 이론의 한계
- 주관성: 파동의 구분이 매우 주관적일 수 있어, 동일한 차트를 보고도 분석가마다 다르게 해석할 수 있습니다.
- 확실성 부족: 항상 정확하게 적용되는 것은 아니며, 예상이 빗나갈 수 있습니다.
- 복잡성: 시장 상황에 따라 파동이 복잡하게 나타날 수 있어, 정확한 예측이 어렵습니다.
요약
엘리어트 파동 이론은 금융 시장에서 가격 움직임을 이해하고 예측하는 데 유용한 도구입니다. 시장은 일정한 패턴을 반복하며, 투자자 심리에 따라 가격 변동이 발생한다고 가정합니다. 엘리어트 파동 이론을 통해 투자자는 추세의 진행 상황과 조정 구간을 파악하여 더 나은 매매 결정을 내릴 수 있습니다.
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